只有P2P会携款私逃?不,第三方支付平台也有“跑路”风险!

很多投资者都知道，P2P网贷平台是不能直接触碰投资者的资金的，必须要实行第三方的账户管理，以保证资金安全。而市场上主要的提供P2P平台账户第三方管理的就是银行和第三方支付公司了。

今日（4月25日），，当前互联网金融领域利用P2P平台进行非法集资问题突出、网络众筹领域非法集资骗局增多、网络私募基金进行非法集资活动频发、大宗商品交易市场乱象频现。

央行还特意提示，第三方支付平台存在“跑路”风险。目前，除少数排位比较靠前、口碑较好的第三方支付公司实现盈利，其他大部分支付公司处于亏损运营状态。第三方支付机构存在巨大的资金沉淀，容易被挪用于投资，影响客户资金结算安全。一旦发现风向不对，第三方支付机构就可能携款潜逃。

第三方支付是伴随电子商务而产生的一种金融业态，其极大改善了电子商务 支付环节的便利性和安全性，是支撑整个产品体系和交易体系的重要通道。 

2008 年起我国电商行业迅猛发展，第三方支付行业也随之取得了快速的发 展，交易额连续 3年增长率超过 100%。

2011年，央行发放首批支付牌照，第三方支付自此获得合法地位。

2013 年以来，通过余额宝投资、春节抢红包、 打车等众多消费场景深刻影响了人们的互联网支付行为，第三方支付行业嵌 入更多生活场景，人们越来越习惯于这种支付方式。

据艾瑞咨询统计预测，2016 年互联网支付用户规模约为 4.9亿人，同比增长 16.7%，移动支付用户规模约为 4.4亿人，同比增长 22.2%，互联网支付交易规模为 41.7万亿元，同比增长 42.3%，2017年互 联网支付用户将达 5.3亿人，移动支付用户规模将达 4.9亿人。

总体来看，互联网支付用户规模和交易金额均将保持继续增长态势。

历经近年来的发展，第三方支付行业形成了相对多元的盈利模式。服务类型不同，盈利主要来源也不同，具体有这几种：

1、网络支付

网络支付指的是依托公共网络或专用网络在收付款人之间转移货币资金的行为，包括货币汇兑、互联网支付、移动电话支付、固定电话支付、数字电视支付等，其中互联网支付是最主要的部分。

这种服务的盈利主要来自手续费和备付金账户利息收入。一般而言，第三方支付平台只能靠支付手续费获得利益，但如果交易量巨大，就会拥有较大规模的沉淀资金。除了获得利息外，还可通过资金优势向银行议价，获得更便宜的支付转账通道，拓宽其盈利能力，比如支付宝和财付通。

2、预付卡发行与受理

在符合国家相关规定的情况下，第三方支付可发行或受理预付卡，预付卡虽然是辅助性的货币，但其盈利或商业模式与团购形似，发行方与商户通过发行预付卡提前锁定未来的收入，用户还可以获得商户一定的返利，从而达到双赢的目的。

3、银行卡收单

，第三方支付平台可以在线下进行支付结算业务，即银行卡收单，通过在商户安放POS机，受理卡交易，与特约商户进行资金结算，并提供查询、对账、追收、退款等与交易清算相关的服务，发现错账及时冲正、调整并通知商户等相关业务获得一定的收费。

4、平台本身经济收益

第三方平台本身具有很强的平台经济属性，既能供给又能需求，两者对平台提供的产品与服务具有相互依赖与互补性。第三方支付平台通过挖掘并满足客户需求→实现平台客户积累→平台客户粘性增加→平台潜在价值提升→再利用客户的实施和潜在需求实现商业模式和盈利模式的演化。

有业内人士表示，第三方支付公司盈利堪忧，支付本身利润空间非常小，其对交易的规模、盈亏平衡点的规模的要求门槛非常高，支付本身其实挣不了钱，只是底层的一个基础支付。

从国内第三方支付巨头纷纷取消提现手续费免费可以看出，目前支付行业普遍处于银行渠道成本过高，而第三方支付渠道普遍处于烧钱状态。

专家表示，互联网金融市场，银行等传统机构还是绕不开的，渠道收入风险小，银行风控成本最低，所以这成为银行营收的重要依赖之一，所以银行的渠道成本倒逼第三方机构进行收费，毕竟之前第三方都属于渠道烧钱，成本非常高。

“传统收单的盈利模式比较单一，主要收入来源于手续费。一直以来，收单行业遵循的银行卡收单业务721(刷卡手续费按照发卡银行、收单机构、银联7∶2∶1的比例分成)利益分配的规则，第三方收单机构提取两成即为收入。”业内人士告诉记者，这意味着第三方支付企业的利润十分微薄。

另一方面，，传统的收单业务也遭遇严厉整顿。

从近期央行两次续展情况来看，首批获得第三方支付许可证的27家非金融机构已全部通过续展。而自2011年5月以来，央行先后发出8批共270张支付牌照，但有三家机构因严重违规被注销支付牌照（其中，浙江易士、广东益民和上海畅购因违规被注销，现存267张)，因此，市场上还有267张有效牌照。

与此同时，2016年以来，被央行开过罚单的第三方支付机构已有18家，包括易宝支付、通联支付等都因违规受到过严厉处罚。

据央行抽样数据表明：第三方支付机构中，交易额超过1万亿元的有2家，其中盈利的2家；交易额在1000亿至1万亿元的有14家，其中盈利的13家；而交易额在100亿元以下的有165家，其中盈利的仅51家。

也就是说，交易额规模越小的支付机构，盈利的可能性越低。

目前，第三方支付行业呈现两极分化格局，小型支付机构生存艰难，也引得更多抢食者入局。一些互联网巨头因自身电子商务业务的需要，也开始布局支付领域，以支付入口引入流量。比如，小米科技、恒大、唯品会等等。

对于未来的行业结构，小编认为并购整合将是未来一定时期的主要趋势，因为小的支付公司肯定越来越难生存。而大型支付公司的竞争也会相对比较扁平化。

1、支付宝

支付宝占据了55.40%的移动支付市场份额。其母公司蚂蚁金服最近更是动作不断。先是入股印度支付巨头paytm，接着又与印尼Emtek集团成立合资公司。产品方面，接连推出蚂蚁森林，实施鼓励金计划，准备发布支付宝小程序。将小程序和生活圈进行绑定。

2、财付通

财付通是目前唯一能和支付宝抗衡的第三方支付平台。从交易笔数来说，财付通旗下的微信支付单用户月交易笔数是支付宝的5倍。微信支付通过发展社交金融，大规模扩展线下零售支付，接连推出微信小程序，微信指数等，试图建立社群金融体系。

3、银联

作为“国家队”成员，银联手握政策上的巨大优势。此前，银联接连推出“云闪付”，试图抢占NFC支付市场。而目前，银联正押注扫码支付，计划在今年5月底前实现200万商户接入，实现银联标准下的二维码支付功能在光大，招商等17家商业银行上线。

4、百度钱包

百度钱包的背后是百度金融。目前，百度金融旗下的百信银行已得到银监会批复，成为国内少数几家获得银行牌照的民营银行机构。而根据百度官方数据：截至2016年12月底，百度钱包用户达到1亿。在教育信贷领域，百度钱包处于行业的领先地位。

5、京东支付

京东支付是京东金融旗下的第三方支付平台。此外，京东旗下还有京东白条，京东小金库等业务，并即将上线京东保险和筹建京东银行。截止目前，京东支付的支付总额已经达到1万亿。

6、快钱

快钱被万达收购后，成为万达布局互联网金融的重要棋子。快钱通过把第三方支付与商超、便利店、院线、酒店、停车场、交通枢纽等不同场景的结合，试图实现其“场景+金融”战略布局，并衍生出理财、信贷等一系列新产品。

7、平安壹钱包

背靠平安集团的金融实力，平安壹钱包获得了井喷式发展的机会。平安集团通过整合平安付和万里通业务，建立了“平安壹钱包”品牌，提出了“定期理财+支付”方案数据显示：平安壹钱包的年交易额已经接近3万亿，2年增长了15倍。

8、拉卡拉

2016年，拉卡拉将旗下业务拆分成拉卡拉支付和考拉金服。其中拉卡拉支付正准备登陆深交所创业板，有望成为少数几家实现上市的第三方支付平台。拉卡拉是国内智能POS业务的典型代表，占据该细分市场第一的位置。此外，拉卡拉还接连推出跨界手环，店铺结账系统等支付产品。

9、苏宁支付

苏宁支付是苏宁金融旗下的第三方支付平台。苏宁金融旗下有苏宁民营银行、苏宁支付、商业保理等10余块行业牌照。苏宁支付提供理财、贷款、众筹、保险等增值服务，并接入苏宁易购全国的4000家门店，并应用于商超，高校，商铺等消费场景中。

10、易宝支付

虽然五次收到央行罚单，易宝支付在游戏娱乐、行政教育、电信业务、旅游航空等众多行业有着深厚的发展根基，总体而言依旧保持一定的竞争力。易宝目前为国内最大的行政教育行业支付服务提供商。在航空旅游方面，易宝支付专门成立事业部进行运营。

排名前50汇总：

来源：p2p观察

综合：网贷之家、21世纪经济报道、上海金融报、智妍咨询、艾瑞咨询、智付支付

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