【个股掘金】大盘回调 四板块逆势向好

发表于 讨论求助 2019-04-14 16:52:18

◆监管加码政策频出 环保股业绩股价齐飞

环保风暴初期将提升重污染行业的集中度,关注细分周期行业产能去化的持续性。随着环保风暴进入深水区,工业环保在环保第三方治理的推进下,空间有望打开。更远一点,看好明年上半年来自工业端的环保设备、监测仪器和第三方治理的需求释放。

潜力个股:清新环境、瀚蓝环境、中国天楹。

◆分散染料价格大涨 上市公司业绩明显改善

受环保压力等因素影响,分散黑ECT300%上调报价至40/公斤,较818日市场报价上涨5/公斤,较727日上涨14/公斤,由727日的2.6/吨涨至4/吨,不到一个月时间暴涨53%。二季度以来,分散染料多次提价,相关上市公司上半年业绩改善明显。外,行业集中度较高,在市场供需改善的格局下,相关企业议价能力进一步增强。

潜力个股:浙江龙盛、闰土股份、安诺其、海翔药业。

◆全年新增装机量或超预期 光伏龙头企业业绩喜人

在政策引导和市场需求驱动下,光伏产业快速发展。中电联发布的数据显示,今年1-7月新增光伏发电比去年同期多投产了13.66GW,截至目前光伏累计装机提前实现“十三五”目标。随着三季度领跑者基地装机期限到来,以及新增光伏电站装机计划的发布,下半年光伏终端需求将超预期。在22家已披露上半年业绩的光伏企业中,12家实现净利润同比增长。

潜力个股:科华恒盛、方大集团、拓日新能、科士达、通威股份。

◆白电数据超预期 家电行业抗跌性强

近日发布的7月份空调数据超预期,显示出补库存持续性将超预期,对行业龙头形成支撑。短线白电、小家电等业绩优良的品种是良好的“避风港”。由于真实终端需求的持续超预期,渠道库存处于历史同期较低水平,补库存事实上已经被延后。这也预示着本轮空调的景气将可能较市场预期更为持久,预计龙头企业的空调内销有望在2017年至2018年两年实现50%-60%的累计增长。地产下行预期、原材料价格上行、人民币升值等阻碍家电股价上行通道,但具有优质资产与核心定价权的企业,是周期穿越的最佳伴侣。

潜力个股:浙江美大、金海环境、老板电器、小天鹅A、美的集团

【券商荐股】

◆【民生证券:新大陆(000997)电子支付与运营强势增长,商户服务成新核心】

公司上半年实现归母净利润4.28亿元,同比增长81.65%;上半年业绩高增长,电子支付与信息识别硬件持续增长,市占率持续第一。公司电子支付和信息识别产品是传统强项,国内行业领先优势继续巩固,海外业务有增速发展潜力,两方面将持续为公司业绩贡献力量。线下商户服务平台是公司战略发展方向,以POS产品为点,收单业务为线,物联网与大数据技术为面,公司商户一站式服务业务有望为商户提供全方位支付与金融服务,重塑市场格局。公司围绕电子支付与商户服务的发展主线明确,整体布局合理且各业务板块处于良性发展状态,核心业务支付运营与增值业务强势增长,看好全年业绩保持高比例续增。预计公司2017~2019EPS0.831.121.36元,未来12个月合理估值29.05~33.2元,维持公司“强烈推荐”评级。

◆【东方证券:扬杰科技(300373)内生外延全面发展,分立器件龙头前景可期】

分立器件领域国内领先,不断加固护城河,从盈利情况来看,公司在同行业中起步晚但成长迅速,2016年各项盈利指标均居国内分立器件行业前列。从产能布局来看,公司全面布局4/6/8寸线,4寸芯片产能位居行业首位。MOSFET等高端化产品带动未来分立器件市场高速发展,汽车电子等下游应用亦将催化分立器件需求激增。公司近年来外延扩张不断取得建树,通过并购MCC公司扩展市场,加入广盟参股瑞能拓展渠道,对接优质半导体资产,助力公司打通供应链,不断提升竞争力。公司积极布局碳化硅业务,建设碳化硅相关项目,取得国宇电子14.95%的股份,参股瑞能半导体,完善碳化硅布局,为公司发展第三代半导体奠定了基础。预测公司2017-2019年每股收益分别为0.620.750.92元,对应目标价为25.55元,首次给予买入评级。

◆【民生证券:浙江震元(000705)三大板块业绩靓丽,整体稳定增长趋势不变】

公司上半年实现归母净利润0.43亿元,较上年同期增长65.17%,制剂产能释放及原料药涨价等因素推动板块快速增长工业板块上半年收入2.11亿元,同比增长26.13%。独家产品的原料药价格持续上涨及通过欧盟的认证出口,西索米星和奈替米星这两个品种或将逐步转向以国外市场为主,制霉素今后有望成为主打产品。商业批发积极对接医院,提供增值服务应对行业挑战。商业零售收入突破4亿,DTC药房和零售门店继续拓展。母婴护理中心优势明显,将实现连锁发展预计公司2017-2019EPS0.240.310.38元;维持“强烈推荐”评级。

◆【申万宏源:通策医疗(600763)上半年口腔业务增长稳健,积极布局辅助生殖领域】

2017年上半年归母净利润8833万元,增长22.82%。公司通过“中心旗舰医院+分院”模式加速医院网点布局,拓宽辐射区域。加码打造辅助生殖领域标杆,持续推进定增项目,高管与员工持股参与定增彰显公司发展信心。公司是口腔医疗服务领军企业,近年来开始进军辅助生殖业务,通过内生+外延双轮驱动,预计今年主营口腔业务有望回升至20%以上增速。预计17-19EPS分别为0.55元、0.69元、0.87元,增长30%26%26%,维持增持评级。


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